丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）英雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷嫌疑的同时，却不想被丐帮的阴谋党揭发了自己的身世之谜，更因此被逐出丐帮。乔峰在追寻江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）患难见真情，结下共度一生的盟约，却最终因为两人误解阿朱的生父就是乔峰一直要寻找的“带头大哥”，而酿下不可挽回的悲剧……　　另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民 饰）外出游玩，阴差阳错掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后他闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣一直钟情于表哥慕容复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容复的阴谋，而王语嫣也逐渐被段誉的深情所打动。　　与此同时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇 饰）偶遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背着童姥一起逃难，更演绎了一段武林奇遇……

20世纪70年代末，苏州棉纺厂家属区一条小巷里住着庄、林两家人。正值高考恢复，身为教师的庄超英和妻子黄玲将儿女高考作为家庭头等大事，邻居林武峰和宋莹一家受其影响也开始关注儿子学业。庄超英、黄玲一家看似和谐体面，儿子庄图南刻苦好学，女儿庄筱婷乖巧懂事，但庄超英的懦弱愚孝让家人备受伤害。隔壁林武峰、宋莹一家看似我行我素，儿子林栋哲异常顽皮，实则夫妻间相互扶持，亲子间相互尊重，家庭热闹而完满。林武峰和宋莹顺应时代变迁，举家到广州寻找新的机遇，从小青梅竹马的庄筱婷与林栋哲分开后发现对彼此的心意，相约考入同一所大学，在毕业时面临家庭与现实的阻碍仍坚定地选择了对方，庄图南和李佳辗转多年后也终成眷属。